Apresento-te a análise completa à DEGIRO, uma das maiores Corretoras na Europa.

O que é uma Corretora?

É onde compras e vendes ações.

E neste artigo mostro-te porque considero que a DEGIRO é o melhor Broker (outra palavra para Corretora) para quem tem pouco dinheiro.

Tópicos abordados:

  • Corretora mais barata do mercado
  • Broker de Execução
  • Contas-Demo
  • Abertura de Conta
  • Segurança na DEGIRO
  • Perfis de Negociação
  • Custos na DEGIRO
  • ETFs gratuitos
  • Transferência de títulos
  • Fiscalidade e contabilidade
  • Riscos

 

1. DEGIRO: A corretora mais barata

As comissões a pagar por investir em ativos financeiros na DEGIRO chegam a ser 72% mais baixas que outras corretoras (segundo a própria corretora, como podes ver aqui).

E em investimento importa não só o que ganhas, mas também o que preservas.

Tão importante quanto assegurarmos que estamos a ganhar dinheiro nas nossas ações, é saber que estamos a ganhar dinheiro pagando menos comissões.

Isso aumenta o efeito do Juro Composto, o que a longo prazo te acrescenta mais e mais dinheiro na conta.

E é isso que a DEGIRO oferece.

Eles apresentam-se como a Corretora com “comissões incrivelmente baixas“.

Não podia estar mais de acordo!

Inclusivé, oferecem-te uma Calculadora de Custos para verificares o impacto que estes têm nos teus lucros.

Podes consultar o preçário aqui.

 

2. DEGIRO: Broker de Execução

Esta é uma corretora de execução.

O que é que isso quer dizer?

Quer dizer que não há aconselhamento financeiro ou quaisquer recomendações de compra, venda ou manutenção de títulos, como acontece em tantas outras corretoras.

Aliás, este é um dos elementos mais perversos da indústria financeira: corretoras que nos fazem recomendações, não ajustadas ao perfil de cada investidor.

Tony Robbins expõe em detalhe esta perversidade no seu livro O Jogo do Dinheiro.

Quem é que achas que ganha com essas recomendações?

Somente as corretoras que oferecem esse serviço, pois claro.

Principalmente se te fizer muitas recomendações. Quanto mais operações tu fizeres (sejam elas de compra ou de venda), mais a corretora consegue cobrar-te em comissões.

Percebes porque é tão importante reduzir o “ruído” e não seguir recomendações?

Porque é importante ter um Broker somente de execução?

Nós queremos apenas comprar ou vender os nossos ativos e fazer a avaliação das ações por nós.

Não queremos que estejam sempre a gritar aos nossos ouvidos informação inútil e que nos prejudica.

E a DEGIRO oferece isso mesmo: serviços de corretagem sem aconselhamento financeiro.

 

3. Não há Contas de Demonstração

Quando comecei a investir há uns anos, achava as Contas-Demo muito interessantes.

Hoje em dia, considero que foi um erro ter perdido 1 mês a negociar numa conta de demonstração noutras corretoras.

Muitas corretoras oferecem contas-demo, em que estás a operar com uns hipotéticos 10.000€ ou 100.000€.

Qual é o problema?

É que não vais aprender verdadeiramente o sabor das perdas ou dos ganhos com ações.

Só quando investimos o nosso próprio dinheiro é que começamos a compreender verdadeiramente como funciona a Bolsa.

Até lá, é só “brincar às ações”.

Teres 100.000€ fictícios é o mesmo que não ter dinheiro nenhum.

E por isso, quanto mais rápido saltares para a fase do “investir dinheiro a sério”, tanto melhor.

Por isso gosto da DEGIRO. Não oferece qualquer Conta-Demo e começas imediatamente a investir o teu próprio dinheiro, à tua responsabilidade.

Assim, preocupas-te desde o início em minimizar as perdas e em maximizar os ganhos.

 

 

4. DEGIRO: Abertura de Conta

Para abrires conta na DEGIRO basta 1 cêntimo.

É verdade!

Tudo o que precisas para abrires conta na DEGIRO é de transferir apenas 0.01€ para a plataforma, só para que eles confirmem os teus dados.

O processo ocorre totalmente online, é simples, claro e totalmente transparente.

Podes abrir uma conta individual ou uma conta a partir de uma empresa.

Clica aqui para abrires a tua conta.

 

5. DEGIRO: Segurança

A segurança é mais um ponto a favor da DEGIRO.

Como a DEGIRO é uma corretora de execução e não um banco, não pode deter o teu dinheiro.

Os teus ativos estão separados da tua conta de investimento.

Tens uma entidade que é responsável pelas operações que tu fazes no dia-a-dia: compra ou venda de ativos.

E tens outra entidade diferente onde os teus ativos estão isolados (ou, como eles dizem, segregados).

Esse dinheiro pode estar num Fundo de Mercado Monetário (FMM) ou numa “Conta de Dinheiro” (Cash Account).

Isso quer dizer que no caso da DEGIRO ir à falência, os teus ativos não serão usados como colateral pela empresa para saldar dívidas ou outros problemas que venham a ter com a falência.

Isto é ótimo e oferece uma tremenda confiança na plataforma.

Mais: caso haja uma falência da DEGIRO, é ativado o Esquema de Compensação aos Investidores Holandês, que tem este nome impronunciável (boa sorte para o leres à primeira): Beleggerscompensatiestelsel.

Este esquema protege-te contra a liquidação da DEGIRO, um ponto altamente a favor da corretora.

 

 

A DEGIRO é regulada pelo Banco Central Holandês (DNB) e pela Autoridade Nacional Holandesa dos Mercados Financeiros (AFM).

Em Portugal está registada na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

Podes ver mais sobre a Segurança da DEGIRO nesta página.

 

6. Perfis de Negociação

6.1. Custody

Só permite manter posições longas em títulos.

Não permite vendas a descoberto nem apostar na queda de ações (o chamado short-selling).

Como os títulos ficam sob uma custódia, é considerado o perfil mais seguro de todos.

Mas também tem outros custos.

Por os teus títulos estarem sob custódia, há custos com o processamento de dividendos, por exemplo.

Considera se vale a pena esse custo extra.

Neste perfil os teus títulos não podem ser usados para apostar na queda de ações (a chamada ‘venda a descoberto’), algo que pode acontecer noutros perfis (embora eu nunca tenha conhecido ninguém que tenha enfrentado este problema).

 

6.2. Basic

Neste perfil também só se pode ter posições longas em títulos.

Não se pode apostar contra a queda de títulos (impossível fazer short-selling) nem fazer venda a descoberto.

Ao contrário do Perfil Custody, a DEGIRO informa que é possível que os títulos sejam emprestados a terceiros para fazer essa aposta na queda dos títulos.

Mas como disse acima, nunca ouvi ninguém queixar-se de que tal tenha acontecido em Portugal.

Opero com a DEGIRO desde 2017 e nunca tive problema algum com a venda de títulos por eles estarem emprestados a alguém.

Acho sinceramente que se paga um preço grande por uma sensação de segurança adicional no Custody, que não se paga no Perfil Basic.

Neste perfil não há comissões adicionais no processamento de dividendos ou de outras operações, o que faz deste o Perfil mais barato da DEGIRO.

Deves avaliar bem ambos os perfis e perceber qual se adequa mais ao teu perfil de investimento.

 

 

6.3. Active

Neste perfil já é possível negociar títulos a descoberto, apostar na queda de ações ou negociar produtos derivados.

Enfim…um perfil mais arriscado e que não quero detalhar, pois nos Investimentos Lucrativos procuramos investir para o longo prazo em empresas excelentes e não em fazer apostas alavancadas que podem resultar em pesadas perdas financeiras.

 

Na DEGIRO é ainda possível ter várias páginas pessoais, pelo que podes ter um perfil diferente em cada página.

 

 

7. DEGIRO: custos

A DEGIRO é considerada a corretora mais barata do mercado europeu, tendo sido amplamente premiada por isso.

A poupança com os custos de negociação na DEGIRO podem chegar aos 72% (segundo a própria corretora, como podes ver aqui), o que representa um ganho tremendo para a tua carteira!

 

Há ainda muitos ETFs que podes comprar gratuitamente na DEGIRO (atenção que há um conjunto de condições a considerar; podes ver no link abaixo).

A lista é muito grande e por isso podes consultá-la aqui.

 

Existem no entanto outros custos que deves considerar.

Estou a falar dos Custos de Conetividade,

São custos a pagar por negociar em Bolsas diferente da Bolsa de Lisboa.

Se tiveres uns investimentos na Bolsa de Nova Iorque, outros na Bolsa de Madrid, outros na Bolsa de Shangai, outros na Bolsa de Paris…pagas Custos de Conetividade por cada Bolsa onde operes.

As comissões de conetividade representam um máximo de 0.25% do valor total da carteira (no máximo chega a 2.5€ por Bolsa, o que considero muito mais barato do que as comissões pedidas por bancos para negociar ações).

No entanto, precisas de contar com este custo anual.

Será debitada da tua conta 2.5€ (no máximo) por cada Bolsa onde tenhas negociado no anterior ano civil.

Se tiveres negociado em 5 bolsas, por exemplo, pagarás 12.5€ no total.

 

 

8. Transferência de Títulos

Podes transferir os teus títulos de outras corretoras ou bancos de investimento onde tenhas conta.

Por isso, se não estás satisfeito com as comissões que pagas no teu banco para negociar ações, podes transferir a tua carteira de investimento para a DEGIRO.

Nota apenas que os custos ficam a teu cargo.

 

9. Fiscalidade

9.1. Tratado Fiscal

A DEGIRO oferece este Tratado Fiscal que permite que nós não sejamos taxados duas vezes pelo mesmo rendimento.

“Isso acontece, Frederico?”

Sim, acontece.

Poderias ter de pagar impostos sobre mais-valias que obtiveste nos EUA (de 15%) e depois pagar impostos novamente aqui em Portugal (28%).

Contas feitas, por cada mais-valia que obtivesses com a venda de ativos ou com o pagamento de dividendos, estariam a levar-te uns 35%.

Com este Tratado, evitas a dupla tributação.

 

Para usufruir deste Tratado na sua totalidade, preenche o formulário W8-BEN.

Este é o formulário que permite não haver dupla tributação de dividendos.

 

Uma nota adicional no que toca a fiscalidade: a DEGIRO retém o imposto na fonte.

Quer isto dizer que quando uma empresa portuguesa te paga dividendos, tu já os recebes na conta na forma líquida e não tens de declarar nada adicional no IRS.

No entanto, no caso de empresas americanas, temos de declarar a diferença. Ou seja, foi retido na fonte 15% de imposto sobre mais-valias com os dividendos da empresa americana, mas temos de declarar os restantes 13% em Portugal (para perfazer os 28% obrigatórios por Lei).

Verifica sempre esse ponto, quer para ações americanas quer para ações de empresas de outros países.

 

9.2. Preenchimento da declaração de IRS

Na declaração de IRS que somos obrigados a submeter todos os anos, precisamos de preencher o Anexo J – Rendimentos Obtidos no Estrangeiro.

Como a DEGIRO tem sede na Holanda, os rendimentos que obtemos são considerados obtidos no estrangeiro.

Mesmo que tenhas negociado ações portuguesas, os rendimentos foram obtidos a partir da DEGIRO empresa holandesa, pelo que temos de preencher o Anexo J.

 

 

10. Riscos

Tal como acontece em qualquer corretora, investir envolve riscos.

Existem vários riscos a considerar:

  • de mercado – variações na economia, recessões, etc.
  • cambiais – quando investes em produtos negociados noutra moeda há o risco de variações entre pares de moedas
  • juros – que afetam a rentabilidade das Obrigações e das próprias empresas, pelo que pode impactar negativamente as ações em caso de subidas de taxas de juro abruptas
  • liquidez de mercado – principalmente quando investes em ações de empresas de pequena capitalização bolsista, ilíquidas. Num dado momento podes não conseguir comprar ou vendas as ações que queres ao melhor preço e é preciso estares ciente desse facto.
  • risco de falência da empresa – já vimos no ponto 5. Segurança, que a DEGIRO mantém os ativos separados da firma de investimento, mas qualquer corretora corre o risco de falência e de incumprimento das suas obrigações. No entanto, os mecanismos de proteção ao investidor falados acima mostram que a empresa é extremamente segura, tendo-lhe sido atribuídos vários prémios para realçar essa proteção ao investidor.

Podes ver a lista completa de riscos de negociar na DEGIRO aqui.

 

 

Estes são os 9 pontos principais sobre a DEGIRO.

Para mim, a DEGIRO é mesmo o melhor Broker em termos de custos, facilidade de operação, e regulação.

Não conheço outra corretora que ofereça custos tão baixos e uma segurança tão alta (vê a lista de prémios atribuídos à DEGIRO que evidenciam a confiança na corretora).

Sei que há outras corretoras que oferecem negociação gratuita de ativos, mas têm custos escondidos (normalmente não estamos a negociar ações reais, mas produtos derivados mascarados de ações, como CFDs; ou acabamos por pagar mais nas taxas-cambiais).

Por tudo isto que te apresentei, considero a DEGIRO a melhor corretora para negociar ações em Portugal.

Podes abrir conta a partir deste link.

Como a reacção inicial foi muito positiva e eu senti que precisava de te mostrar mais a fundo a plataforma, então fiz um outro vídeo.

 

Nesse vídeo mostro a Plataforma da DEGIRO em detalhe.

 

A DEGIRO apresenta muitas funcionalidades, mas muitas delas não são tão necessárias para as nossas operações em Bolsa.

Com este vídeo conseguirás entender melhor a plataforma de negociação; bastante simples e intuitiva.

Nota final: Investir envolve riscos de perdas.

É importante que os consideres antes de investir qualquer montante e, no caso de não te sentires 100% seguro, procura aconselhamento financeiro personalizado.

Um analista financeiro certificado poderá ajudar-te a investir de acordo com o teu perfil.

Em investimento é importante pagar por bons conselheiros…desde que os encontres, pois claro!

 

Se tiveres dúvidas escreve nos comentários.

 

Saudações lucrativas,

Frederico Santarém